人力資源社會保障部12月12日消息，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會近日印發(fā)《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》，個人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國。《通知》明確，自2024年12月15日起，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。稅收優(yōu)惠政策的實施范圍從36個先行城市（地區(qū)）同步擴(kuò)大到全國?！锻ㄖ芬?guī)定，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金產(chǎn)品基礎(chǔ)上，將國債、特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

　　12月12日，人力資源社會保障部等五部門發(fā)布《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》后，證監(jiān)會當(dāng)天更新后的個人養(yǎng)老金基金名錄顯示，首批納入個人養(yǎng)老金基金名錄的權(quán)益類指數(shù)基金共計85只，涵蓋滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)、中證800指數(shù)、中證A50指數(shù)、中證A100指數(shù)、中證A500指數(shù)等核心大寬基指數(shù)，也覆蓋了上證50指數(shù)、科創(chuàng)板50指數(shù)、科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指、創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)等單市場、跨市場指數(shù)和中證紅利指數(shù)、紅利低波指數(shù)等風(fēng)格策略類指數(shù)。產(chǎn)品類型包括了普通指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF聯(lián)接基金。

　　中央經(jīng)濟(jì)工作會議于12月11日至12日舉行，會議明確了明年需要重點關(guān)注的任務(wù)。大力提振消費、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求。以科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。發(fā)揮經(jīng)濟(jì)體制改革牽引作用，推動標(biāo)志性改革舉措落地見效。擴(kuò)大高水平對外開放，穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資。有效防范化解重點領(lǐng)域風(fēng)險，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線。統(tǒng)籌推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村全面振興，促進(jìn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展。加大區(qū)域戰(zhàn)略實施力度，增強(qiáng)區(qū)域發(fā)展活力。協(xié)同推進(jìn)降碳、減污、擴(kuò)綠、增長，加快經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。加大保障和改善民生力度，增強(qiáng)人民群眾獲得感幸福感安全感。

　　12月12日，深圳證券交易所發(fā)布通知稱，擬擴(kuò)充通過交易系統(tǒng)發(fā)布國證指數(shù)代碼區(qū)間，在原98代碼區(qū)間基礎(chǔ)上新增97代碼區(qū)間用于通過交易系統(tǒng)發(fā)布國證指數(shù)業(yè)務(wù)。

　　12月12日，鄭商所對紅棗期貨合約及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行修訂。據(jù)了解，本次修訂適用于紅棗期貨2512及后續(xù)合約，自紅棗期貨2512合約掛牌之日（2024年12月16日）起施行。此次修訂旨在通過優(yōu)化期貨制度設(shè)計，更好地促進(jìn)紅棗期貨平穩(wěn)運(yùn)行，深化市場功能發(fā)揮。

　　具體來看，此次修訂的內(nèi)容涉及三個方面：一是允許上產(chǎn)季加工的紅棗以車（船）板方式在本年度12月及次年1月、3月合約貼水交割，12月貼水100元/噸，1月貼水150元/噸，3月貼水300元/噸，貼水隨貨款一并結(jié)算；二是增加紅棗內(nèi)包裝標(biāo)志要求，在內(nèi)包裝塑料袋外側(cè)標(biāo)注紅棗生產(chǎn)年度；三是要求標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊人在入庫環(huán)節(jié)向倉庫提交廠家出具的生產(chǎn)加工證明書，并簽署紅棗生產(chǎn)加工責(zé)任承諾書。

　　-12月12日，天津銀行發(fā)布關(guān)于副行長任職資格獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的公告。天津金融監(jiān)管局批復(fù)，核準(zhǔn)陳鵬自2024年12月9日起擔(dān)任副行長。

　　-12月12日，興業(yè)銀行發(fā)布公告，國家金融監(jiān)督管理總局核準(zhǔn)賴富榮擔(dān)任該行首席風(fēng)險官的任職資格，核準(zhǔn)趙朝清擔(dān)任該行總審計師的任職資格。

　　-12月11日，國家金融監(jiān)督管理總局信陽監(jiān)管分局日前批復(fù)，核準(zhǔn)張勁松中國銀行股份有限公司信陽分行行長的任職資格。

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　　-12月11日，電渝農(nóng)商行發(fā)布關(guān)于董事任職資格獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)的公告，確認(rèn)彭玉龍擔(dān)任公司董事的任職資格。

　　-12月11日，上期所網(wǎng)站消息，中國證監(jiān)會黨委決定，魯東升任上期所黨委副書記、總經(jīng)理。王鳳海不再擔(dān)任上期所黨委副書記、總經(jīng)理，到齡退休。

　　-12月11日，鄭商所消息，中國證監(jiān)會黨委決定，賀軍任鄭商所黨委副書記、總經(jīng)理。魯東升不再擔(dān)任鄭商所黨委副書記、總經(jīng)理。

　　-12月10日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)發(fā)布消息稱，核準(zhǔn)蔡希良中國人壽保險股份有限公司（以下簡稱“中國人壽”）董事、董事長的任職資格。

　　-12月9日，招商銀行發(fā)布關(guān)于董事和首席風(fēng)險官任職資格核準(zhǔn)的公告，公司收到《國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于鐘德勝招商銀行董事、首席風(fēng)險官任職資格的批復(fù)》，確認(rèn)鐘德勝的任職資格已獲得核準(zhǔn)。

　　-12月9日，澳新銀行宣布，匯豐前財富管理及個人銀行業(yè)務(wù)全球行政總裁馬勵濤將于2025年7月3日擔(dān)任澳新銀行首席執(zhí)行官，接替擔(dān)任該職位9年后退休的謝恩·埃利奧特。

　　監(jiān)管出手干預(yù)“自建估值模型” ，債市行情“加速器”開始失效。12月11日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者獨家獲悉，針對近期理財子公司盛行的“自建估值模型”，金融監(jiān)管部門開始出手干預(yù)，要求銀行理財子公司不得違規(guī)通過收盤價、平滑估值及自建估值模型等方式去熨平產(chǎn)品凈值波動。有機(jī)構(gòu)向記者透露，監(jiān)管此次要求，無論直投或委外不得違規(guī)出現(xiàn)上述三種行為。通知稱，應(yīng)當(dāng)采用中債、中證、外匯交易中心提供的當(dāng)日估值，資管計劃應(yīng)穿透管理，確保資管產(chǎn)品與公司對同類資產(chǎn)的估值原則、政策、技術(shù)、方法一致。有知情人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露，上周金融監(jiān)管部門曾經(jīng)召集小范圍會議，要求理財子公司尊重資管新規(guī)，不要違反會計準(zhǔn)則，切忌走回“資金池”“資產(chǎn)池”的老路。不過，此次整改尚未明確具體路徑，比如是否新老劃斷，如何處置存量業(yè)務(wù)等。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）

　　銀行理財年底“沖刺”，個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品頻現(xiàn)貨架“C位”。臨近年末，銀行及銀行理財子公司正以降低起購門檻、調(diào)整費率等方式加大理財?shù)雀黝惍a(chǎn)品的營銷力度。記者注意到，伴隨個人養(yǎng)老金制度全面實施在即，這一輪銀行理財營銷中，已有銀行理財子公司借勢推廣旗下個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品。上海星圖金融服務(wù)有限公司的星圖金融研究院副院長薛洪言指出，理財產(chǎn)品是個人養(yǎng)老金產(chǎn)品貨架中重要的組成部分，未來需要重點明確產(chǎn)品定位，找到特色賣點?！皣鴤宛B(yǎng)老儲蓄的賣點是絕對穩(wěn)健；指數(shù)基金和養(yǎng)老基金的賣點是更高的長期收益，缺點是短期高波動；而養(yǎng)老理財產(chǎn)品，穩(wěn)健性不如存款，長期收益又不及權(quán)益產(chǎn)品，只有進(jìn)一步明確產(chǎn)品的差異化定位，才能更好地提高產(chǎn)品吸引力?！睂€人投資者而言，需要堅持長期投資、價值投資，平衡好風(fēng)險和收益，同時也要充分借助金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)力量。（證券日報）

　　貨幣政策轉(zhuǎn)向“適度寬松”后，30萬億銀行理財仍面臨配置難題。一直以來，固收類產(chǎn)品都是理財公司的主流產(chǎn)品，以債券為主要打底品種的資產(chǎn)持倉占比處于高位。近日，先是非銀同業(yè)存款定價規(guī)定落地，調(diào)節(jié)流動性手段之一同業(yè)存單“失靈”，導(dǎo)致債券配置需求增加，債市走牛價格走低，后是貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)е聡鴤找媛蔬M(jìn)一步下行。雖然10年期國債收益率仍處于下行通道，但債券依舊是理財公司的“最優(yōu)解”。非銀同業(yè)存款定價新規(guī)增加了理財公司配置債券的需求。接下來，整體策略上債券的比例會提升，同業(yè)存單的配置會下降。目前，理財公司的矛盾點在于收益下行與客戶預(yù)期不匹配。2025年10年期國債波動區(qū)間還比較寬，市場預(yù)判在1.5%到2.0%之間。總的來說，理財配債的力度還是取決于后期實際的政策力度。（財聯(lián)社）

　　折價44%！前海聯(lián)合基金30%股權(quán)第五次被拍賣，多家中小公募股權(quán)轉(zhuǎn)讓不順。12月11日，新疆前海聯(lián)合基金管理有限公司（以下簡稱“前海聯(lián)合基金”）30%的股權(quán)，進(jìn)行第五次拍賣。阿里司法拍賣平臺信息顯示，深圳市鉅盛華股份有限公司持有的前海聯(lián)合基金對應(yīng)出資額6000萬元的股權(quán)，即30%的股權(quán)，進(jìn)行第五次拍賣。本次起拍價僅3766.224萬元，相比評估價格6725.4萬元，折價44%。深圳鉅盛華股份有限公司持有的前海聯(lián)合基金30%股權(quán)，年內(nèi)已歷經(jīng)五次拍賣，此前分別是3月4日、7月12日、8月23日、10月30日，拍賣價格分別對應(yīng)4707.78萬元、4707.78萬元、3784.22萬元、3766.22萬元。（界面新聞）

　　紅利行情起舞， 百億紅利ETF誕生！公募看好行情持續(xù)性。近期，紅利資產(chǎn)再度起舞，中證紅利指數(shù)反彈明顯，多只紅利主題ETF獲得市場資金追捧，實現(xiàn)規(guī)模突破。多家受訪公募基金認(rèn)為，年末處于市場資金再配置窗口期，紅利資產(chǎn)具備股息率優(yōu)勢和較強(qiáng)防御屬性，而且擁擠度有所下降，目前具備較高配置性價比。多家公募看好歲末年初紅利行情持續(xù)性，并認(rèn)為紅利基金適合階段性定投，投資者可以逢低布局紅利資產(chǎn)。關(guān)于后續(xù)紅利資產(chǎn)行情的持續(xù)性，南方基金指數(shù)投資部表示，今年以來，新“國九條”等政策明確提出強(qiáng)化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，從今年A股披露的中期分紅來看，整體中期分紅的規(guī)模相較去年有了翻倍的增長，有望引導(dǎo)資金指向高自由現(xiàn)金流的大市值公司。（中國基金報）

　　被動投資快速崛起，券商資管如何迎戰(zhàn)？今年以來，被動投資快速崛起，成為席卷資管行業(yè)的大趨勢。數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，指數(shù)型基金持有的A股市值已經(jīng)達(dá)到3.16萬億元，而同期主動管理的權(quán)益基金持倉規(guī)模為2.89萬億元，被動基金首次超過了主動基金，這是一個歷史性的時刻。業(yè)內(nèi)人士表示，指數(shù)型基金的興起對券商資管提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。主動投資需要為投資者創(chuàng)造更多的投資收益，而且應(yīng)是費后收益上的超越。只有真正為投資者創(chuàng)造價值，這樣的產(chǎn)品才是有長期生命力的。在被動管理的背景下，不僅要教客戶如何配置資產(chǎn)，更要告訴客戶，如何在不同的時機(jī)配置不同的行業(yè)ETF。同時，被動管理迎合的是客戶的需求，客戶需要的是符合其收益預(yù)期的結(jié)果。因此，券商資管機(jī)構(gòu)必須明確了解客戶的需求，清楚他們的資金屬性和需求方向。（證券時報）

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　　專挑公募基金低配股幾乎已是游資和私募“選股”的金標(biāo)準(zhǔn)。消費食品賽道的炒作核心幾乎清一色聚焦于公募基金放棄或缺位的小票，這使得當(dāng)前消費食品賽道的行情具有顯著的游資邏輯，而游資圈定的品種往往以不存在公募重倉為核心標(biāo)準(zhǔn)，這也意味著拉動消費主題基金凈值的基本面行情仍需等待。雖然當(dāng)前消費賽道的行情仍以炒作為主線，但隨著消費政策支持力度的加碼，不少基金經(jīng)理預(yù)期未來消費股逐步迎來基本面行情。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前針對資本市場的支持創(chuàng)新工具，對A股底部形成明顯支撐，改變了市場中期的運(yùn)行方向和節(jié)奏，但市場的上行空間取決于財政政策的力度及方向，以及后續(xù)帶來的上市公司盈利改善的進(jìn)度及幅度?；谡叩姆较蚝土Χ龋瑢ξ磥碣Y本市場的投資機(jī)會持相對樂觀態(tài)度。（證券時報網(wǎng)）

　　全球近九成LP或拒絕向部分現(xiàn)有GP再投資，主動管理推動私募二級市場增長。最新一期《全球私募資本晴雨表》顯示，受流動性緊縮影響，將近九成（88%）的有限合伙人（以下簡稱“LP”）預(yù)計會在未來的12個月內(nèi)拒絕向部分當(dāng)前合作的普通合伙人（以下簡稱“GP”）作出新的投資。投資人對于向當(dāng)前GP再次出資持謹(jǐn)慎態(tài)度，將近五分之四（79%）的全球投資者以及三分之二（67%）的亞太投資者表示，在過去的12個月中，他們曾拒絕向至少一家當(dāng)前合作的GP再投資?！坝捎诹鲃有远倘迸c并購市場低迷，投資者對再次投資現(xiàn)有GP的態(tài)度更為審慎，但他們對加大投資私募市場的興趣仍然高漲?！笨评召Y本首席投資官及管理合伙人Jeremy Coller認(rèn)為，GP應(yīng)重視LP的呼吁，在退出與現(xiàn)金分配上提高透明度。另一方面，私募信貸與私募二級資產(chǎn)廣受青睞，正日益成為投資者另類資產(chǎn)投資組合的核心組成部分，體現(xiàn)了市場積極的長遠(yuǎn)發(fā)展前景。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道）

　　險企“補(bǔ)血”忙 今年發(fā)債規(guī)模已超千億元。今年以來，保險公司密集增資發(fā)債“補(bǔ)血”，截至12月9日，共有13家險企已發(fā)行資本補(bǔ)充債或永續(xù)債，合計發(fā)行規(guī)模超千億元，還有多家中小險企通過增資擴(kuò)股補(bǔ)充資本。業(yè)內(nèi)人士表示，2024年是償二代二期規(guī)則過渡期的最后一年，部分保險公司通過增資、發(fā)債等方式補(bǔ)充資本，緩解資本壓力。增資發(fā)債有助于保險公司提升償付能力、抵御風(fēng)險，促進(jìn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。除了外源性資本補(bǔ)充方式之外，保險公司還可通過加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高服務(wù)質(zhì)量和效率、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低運(yùn)營成本等方式增強(qiáng)自身盈利能力，從而有更多資金用于資本補(bǔ)充。（中國證券報）

　　股票市場：上周A股市場指數(shù)先揚(yáng)后抑。上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.36%、0.73%、1.4%。港股方面，恒生指數(shù)上漲0.53%。分板塊看，商貿(mào)零售、紡織服裝、傳媒表現(xiàn)較好，分別上漲6.17%、4.23%、4.11%；非銀金融、電力設(shè)備、房地產(chǎn)表現(xiàn)落后，分別下跌2.29%、2.15%、1.85%。（西部利得微咨詢）

　　債券市場：上周，在持續(xù)兩個月的震蕩行情后迎來爆發(fā)式上漲，10Y和30Y國債收益率創(chuàng)下歷史新低。截至12月12日，10Y國債收益率報1.81%，較上周下行14pb；30Y國債收益率報2.043%，較上周下行12bp。多因素催化本輪債市上漲。（寧波銀行）

　　外匯市場：上周， 美元指數(shù)自105.97震蕩上行，收于106.94。歐元如上周預(yù)期，反彈趨勢受阻后自1.0568震蕩下行收于1.0503。日元連續(xù)下跌，兌美元匯率跌至153.67，為自11月26日以來的最低點。人民幣上周自7.2733一路走強(qiáng)至7.24下方后漲幅收于7.2731。（匯通財經(jīng)）